Laoganma grundar sig i en typ av chiliolja som används i Guizhou som ligger i sydvästra kina och kallas för youlajiao. Man gör den genom att långsamt rosta chiliflakes och sedan tillsätta något krisp i oljan, ofta douchi eller jordnötter. Det fina med den är att den ger sälta, hetta och krispighet till vad man än har den i.